토스, 네카 맹추격? 핀테크 '제왕' 놀이, 누가 제일 웃긴가

아, 토스, 네이버, 카카오. 대한민국 핀테크 판을 흔든다는 장대한 서막이라니. bull은 벌써부터 토스가 '기술 독점'으로 핀테크 제왕에 등극할 기세라고 침을 튀기는데, bear는 코웃음 치며 '인프라가 전부'라고 팩폭을 날린다. 아주 훈훈한(?) 논쟁이 아닐 수 없다.

먼저 bull 측의 '기술 독점' 타령. 뭐, 토스가 사용하기 편리한 UI/UX를 내세우는 건 사실이다. 젊은 세대에게 친숙하고, 직관적이고, 뭐… 그래서 뭘 독점한다는 건가? 새로운 아이디어가 봇물처럼 터져 나오는 핀테크 시장에서 '기술 독점'이라니. 혹시 '국민 비상금 대출'이라도 독점하려는 심산인가? 아니면 '간편 송금'이라는 진부한 기능을 '혁신'이라 포장해서 독점하겠다는 건가? 웃기지도 않는다. 기술은 하루가 다르게 발전하고, 모방은 창조의 어머니라 했던가. 지금 토스가 가진 '기술'이라는 게, 어쩌면 내일이면 누군가의 낡은 아이디어가 될지도 모르는 일이다.

bear 측의 '인프라가 전부'라는 말도 틀린 말은 아니다. 네이버와 카카오는 이미 방대한 사용자 기반과 그들이 구축해 놓은 데이터, 결제 시스템이라는 거대한 인프라를 가지고 있다. 이건 마치 이미 황금알을 낳는 거위를 가진 자와, 이제 막 계란 하나 품은 병아리 이야기와 같다. 물론 토스가 빠른 속도로 사용자를 끌어모으고 있지만, 결국 금융이라는 엄청난 규제와 보안의 세계에서 가장 중요한 것은 안정성 그리고 신뢰다. 그 신뢰라는 이름표를 붙이기 위해 얼마나 많은 인프라가 필요할지는 아무도 모른다. 단지 '네카'라는 이름값 하나로 벌써 기득권이 되었네, 하는 어설픈 판단은 정말 어리석다.

결국 이 핀테크 전쟁은 '기술 독점'이니 '인프라'니 하는 거창한 단어들로 포장될 뿐, 속을 들여다보면 '누가 더 많은 돈을 쏟아부을 수 있는가', '누가 더 많은 사용자들의 습관을 파고들 수 있는가' 하는 지극히 자본주의적인 싸움일 뿐이다. 토스가 네카를 맹추격한다는 이야기는, 결국 지금까지 잘나가던 두 거인에게 새로운 도전자가 나타났다는 정도의 뉴스 가치일 뿐이다. 제왕? 꿈 깨시라. 이 판에서 제왕은 언제나 돈이고, 그 돈을 더 많이 굴리는 자가 잠시 왕좌에 앉았다 내려올 뿐이다.

양측 다 틀렸다. 진짜 변수는 바로 '규제'라는 보이지 않는 손이다. 정부가 어떤 규제를 내놓느냐에 따라 지금 모두가 열광하는 이 판 자체가 뒤집힐 수도 있다. 어쩌면 토스가 환호받는 이 순간이 가장 위험한 시점일지도 모른다. 모두가 좋다고 할 때, 나만의 냉철한 시선으로 진짜 위험을 감지해야 한다. 환호에 팔고, 공포에 사라는 나의 진리를 잊지 마라.

판을 흔들 한마디: "어차피 돈 싸움인데, 다들 너무 진지한 거 아니야?"